海通國(guó)際：料騰訊控股次季經(jīng)調(diào)整經(jīng)營(yíng)溢利將同比增15% 維持“跑贏大市”評(píng)級(jí)
海通國(guó)際發(fā)布研報(bào)稱，騰訊控股(00700)將公布第二季業(yè)績(jī)，預(yù)料將大致符合市場(chǎng)預(yù)期，維持次季收入同比增長(zhǎng)11%至1790億元人民幣的預(yù)測(cè)，與市場(chǎng)普遍預(yù)期相若; 非國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則營(yíng)業(yè)利潤(rùn)預(yù)測(cè)維持為670億元人民幣，即同比增長(zhǎng)15%，略低于市場(chǎng)預(yù)期。維持目標(biāo)價(jià)620港元及跑贏大市評(píng)級(jí)，看好其在AI等領(lǐng)域的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。
海通國(guó)際指出，受季節(jié)性因素影響，第二季游戲業(yè)務(wù)增長(zhǎng)預(yù)期放緩，《王者榮耀》、《和平精英》等旗艦游戲流水或錄跌幅，但新游戲《三角洲行動(dòng)》及《DNF手游》預(yù)期可抵銷部分影響，海外游戲則相信表現(xiàn)穩(wěn)健。該行微調(diào)騰訊次季及全年游戲收入預(yù)測(cè)至560億及2300億元人民幣，即同比增長(zhǎng)16%及17%。
該行預(yù)計(jì)騰訊次季及全年廣告收入預(yù)測(cè)維持為350億及1,440億元人民幣，料同比升18%及19%; 輕微下調(diào)FBS業(yè)務(wù)第二季及全年收入預(yù)測(cè)至530億及2230億元人民幣，料同比升6%及5%。海通國(guó)際目前對(duì)騰訊第二季及全年非國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則營(yíng)業(yè)利潤(rùn)預(yù)測(cè)為670億及2710億元人民幣，同比增幅料達(dá)15%及14%。
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