高盛：重申信和置業(yè)“買入”評級 目標(biāo)價(jià)升至15.2港元
來源：
智通財(cái)經(jīng)
高盛發(fā)布研報(bào)稱，信和置業(yè)(00083)2026上半財(cái)年業(yè)績符合預(yù)期，基礎(chǔ)溢利同比大致持平于22億港元，主要受到美元存款因匯兌虧損所拖累。計(jì)及聯(lián)營公司與合營企業(yè)貢獻(xiàn)后，集團(tuán)除稅前盈利同比增長17%至24億港元，主要受發(fā)展物業(yè)入賬增加的帶動�；谧钚聵I(yè)績表現(xiàn)，高盛將信置2026至2028財(cái)年每股盈利預(yù)測分別上調(diào)8%、1%及1%，目標(biāo)價(jià)由14.6港元上調(diào)至15.2港元，重申“買入”評級。
期內(nèi)發(fā)展物業(yè)利潤率維持于7.2%的低位，反映早年購入的地皮成本較高。管理層對市場前景看法趨向正面，表示自2025年底以來香港樓市氣氛改善，支持新盤逐步提價(jià)，上半財(cái)年集團(tuán)錄得64億港元合約銷售，至今再錄15億港元，尚有61億港元未入賬，未來數(shù)月將推出兩個(gè)新盤。高盛預(yù)期信置發(fā)展物業(yè)利潤率將由2026財(cái)年的10%逐步改善至2028財(cái)年的21%，商場租戶銷售亦將回升，寫字樓方面續(xù)租租金負(fù)增長可能持續(xù)，但見到共享工作空間及中小企需求等領(lǐng)域存在機(jī)會。
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